光大证券总裁引咎辞职 A股史上最大乌龙仍未解

　　新华网北京8月22日电（孙炎）光大证券第三届董事会第十四次会议今日审议通过议案，同意接受光大证券总裁徐浩明提出的辞去公司董事、总裁职务的申请，光大证券董事长袁长清将代行公司总裁职责。公司股票午后临时停牌，明日复牌。

　　时光倒回八年前，2005年4月，被誉为拥有深厚金融系统阅历的徐浩明接掌光大证券帅印。其掌舵8年间，带领这家最早的创新试点券商、第二家IPO的券商、曾被视为与中信证券比肩的券商领头羊，走入实力没落、弊端重重、屡屡受罚的境地，直至如今，遭遇成立以来最大危机而被推上风口浪尖。

　　光大证券直投业务近5年来投资16个项目仅1个项目成功上市，且上市项目当年就出现业绩下滑；今年首轮IPO财务核查受到监管部门重点关注，被抽中5家保荐企业，数量仅次于国信证券，并因对康达新材、天丰节能的“荐而不保”，接连被出具监管警示函、遭立案调查。

　　8月18日是光大证券上市四周年纪念日，四年前意气风发主持上市成功新闻发布会的徐浩明，四年后同一天，却在就策略投资部门交易系统事故召开说明会。

　　8月16日，光大证券操作失误导致A股瞬间暴涨5.96%，徐浩明表示“对于事件的后果深感不安，心情很沉重，真诚向投资者道歉。”

　　祸不单行，8月19日，光大证券固定收益部门交易再现乌龙，以超低价卖出10年期国债。光大证券的种种努力，被再次出现的债券交易“乌龙”所抵消。

　　证监会18日下午便公布了“8 16”事件的初步核查结果，称是系统设计缺陷所致，尚未发现存在人为操作差错，已对光大证券立案调查。21日，中国银行间市场交易商协会也发出通知，暂停光大证券的非金融企业债务融资工具主承销业务。

　　事故后徐浩明曾恳切表态“继续配合监管部门严肃负责地尽快查明原因，并将采取一系列措施进一步强化公司的内控体系”。而短短六天后，这位掌舵者在风暴眼中引咎退场，压力致其最终“难以承受”。

　　当下，证监会调查结果尚未公布、公众一系列质疑还悬而未决、潜在风险难以判定，市场忧虑氛围仍在延续、谨慎情绪愈发浓重。

　　——事故原因是否确实为系统问题而非人为因素？光大证券在处理事故的过程中多处不妥，董秘在未向公司证实的情况下否认公司出现问题，公司又在未公告时大肆建仓期指空单套保，是否涉嫌内幕交易和操纵市场？

　　——从早上11:07分至14:20分左右，市场得知真相为何需要这么久？虽上交所及时将光大证券股票进行停牌，但只是确认了事件主体，并未告知投资者发生了何事。其官方微博“上交所发布”还声明交易所系统运行正常，再度让投资者猜测股票上涨属利好消息刺激。信息披露不力，交易所是否应承担责任？

　　——事发后这3个多小时内，除了当事者光大证券在下午１时停牌外，其余股票都在正常交易、并在恐慌心理中迅速下跌。面对众多投资者的利益，在相当长的时间里，为什么没有任何监管措施？

　　——鉴于证券市场以往稽查执法难的情况，此次会不会也因利益纠葛等原因，最终光大证券被定性为系统缺陷，从而逃脱责罚或只受到较轻处罚？此次“乌龙”严重扰乱了市场秩序，给投资者造成了重大损失，可谓毁灭性地增加了投资者对本就低迷的A股的不信任，一旦违法成本低，是否终将对整个A股市场构成致命打击？“乌龙”会否将在其他券商重演？

　　——事件暴露的券商“内控之殇”和资本市场制度性缺陷，都伤了谁？券商的诚信形象何在？证券市场公开、公平、公正的立身之本何谈？

　　——尤其是，对于中小投资者而言，自己的损失有无可能得到赔偿、得到多少赔偿？谁为这场A股“史上最大乌龙”买单？这一点，显然比事件真相更为重要。

　　就此事件，新华社已连续五天发表了系列评论。

　　光大证券的乌龙事件不会匆匆收场，公众期待真相的水落石出、处罚的公正有力和赔偿措施的公平到位。我们拭目以待。

　　原文链接：http://news.xinhuanet.com/fortune/2013-08/22/c_125227748.htm